Curasight stärker investerarbasen med Curium och Pentwater
Curasight har tillkännagivit en företrädesemission med målsättningen att ta in cirka 100 miljoner DKK. Bolaget har redan säkrat cirka 65 miljoner DKK i finansiering, varav omkring 47 miljoner DKK genom teckningsåtaganden och garantiåtaganden i företrädesemissionen. Därutöver har Curasight säkrat och omförhandlat lånefaciliteter om cirka 18 miljoner DKK. Nästan hälften av det säkrade kapitalet i företrädesemissionen kan hänföras till stöd från Curium International Trading B.V. och Pentwater Capital Management Europe LLP. Intäkterna kommer att användas för att säkra den kliniska utvecklingen mot viktiga milstolpar, inklusive slutförandet av fas II för bolagets diagnostiska plattform uTRACE inom prostatacancer samt fas I för den terapeutiska plattformen uTREAT inom aggressiv hjärncancer – glioblastom. Vi pratade med vd Ulrich Krasilnikoff för att få veta mer.
Det danska bioteknikbolaget Curasight är en pionjärer inom en ny bild- och terapeutisk metod baserad på urokinas-typ plasminogenaktivatorreceptor (uPAR). Genom att kombinera den riktade uTREAT-strålterapin med den precisa uTRACE-diagnostiken syftar teknologin till att minimera bestrålning av frisk vävnad. Flera forskarinitierade fas II-studier har slutförts eller pågår, inklusive en prostatacancerstudie i samarbete med Curium, en global ledare inom radiofarmaka.
Curasight genererar också kliniska data för uTRACE och uTREAT inom flera cancerformer, inklusive urinblåsecancer, glioblastom, neuroendokrina tumörer, huvud- och halscancer, icke-småcellig lungcancer och pankreascancer. Varje indikation representerar en distinkt utvecklingsmöjlighet. Med utgångspunkt i framväxande kliniska bevis är bolagets plan att engagera erfarna partners för de senare utvecklingsstadierna – vilket samarbetet med Curium är ett exempel på.
Stärker den finansiella grunden
De slutliga villkoren förväntas tillkännages den 24 april. Teckningskursen kommer att sättas till 65 procent av Theoretical Ex-Rights Price (TERP), beräknad baserat på det 10-dagars volymvägda genomsnittspriset (VWAP) vid tidpunkten för styrelsens formella beslut att genomföra företrädesemissionen.
Om företrädesemissionen blir fulltecknad förväntas den generera en bruttolikvid om cirka 100 miljoner DKK för Curasight, före avdrag för transaktionskostnader. Nettolikviden, uppskattad till 91,9 miljoner DKK, kommer att användas för att finansiera:
- Slutförandet av fas II-studien av uTRACE inom prostatacancer, med top line-data under andra halvåret 2025 och slutliga data under första halvåret 2026.
- Slutförandet av fas I-studien av uTREAT inom glioblastom (hjärncancer), med effektavläsningar i slutet av andra halvåret 2025 och slutliga data under första halvåret 2026.
- Förberedelser för del II av uTREAT-studien som ska inledas under första halvåret 2026.
- Löpande behov av rörelsekapital.
Starkt stöd från nya och befintliga intressenter
Curium International Trading B.V har åtagit sig cirka 17,8 miljoner DKK, vilket stärker dess förtroende för bolagets uPAR-baserade plattform. Detta åtagande bygger på det strategiska partnerskap som etablerades mellan Curium och Curasight under 2023, vilket har potential att generera upp till 70 miljoner USD i milstolpsbetalningar, tillsammans med tvåsiffriga royalties kopplade till den framtida kommersialiseringen av uTRACE.
En annan tecknare är Pentwater Capital Management Europe LLP, en ny institutionell investerare, som kommer att teckna cirka 10 procent av den slutliga emissionsvolymen, med ett minimalt åtagande på cirka 4,7 miljoner DKK.
Dessutom har Curasights ledning, styrelse och befintliga aktieägare åtagit sig att teckna cirka 5,2 miljoner DKK.
Vd kommenterar
Vi kontaktade vd Ulrich Krasilnikoff för att få veta mer om företrädesemissionen.
What is the strategic significance of having Curium and Pentwater on board as shareholders?
– We are very pleased to have received strong backing from both Curium and Pentwater as new shareholders in Curasight. We believe this provides further validation of our theranostic approach for better diagnosis and more precise treatment for cancers via our uTRACE and uTREAT platforms. Attracting these two new investors allows us to continue parallel development of our diagnostic and therapeutic platforms and brings us closer to fulfilling our ambition of helping a large number of cancer patients.
How does Curium’s investment build on your existing partnership for uTRACE?
– As a strategic partner already, Curium has strong insight into our ground-breaking uPAR-based technology and our skilled approach to development of precision diagnostics with targeted therapy. This partnership validates Curasight’s innovative approach, solidifying its position as a leader in the field and paving the way for revolutionary advancements in oncology care worldwide as well as confirm that the business case behind the partnership agreement with Curium in prostate cancer still is valid.
How do you view the timing and structure of the share issue, given the challenging funding climate?
– There is an extremely challenging funding climate currently, so we are pleased to have attracted backing for almost half the rights issue already. The participation of both Curium and Pentwater is important as it further underlines the potential of our theranostic approach to provide new solutions to patients for better diagnosis and more accurate treatment of certain types of cancer.
Finally, can you elaborate on how the proceeds will support the next steps in your pipeline development?
– The proceeds will support our strategy to develop both diagnostic and therapeutic solutions in parallel and move uTRACE and uTREAT towards key clinical milestones. These include the completion of the Phase II trial for uTRACE in prostate cancer, with topline data end of H2 2025 and final data in H1 2026, the completion of the Phase I trial for uTREAT in glioblastoma (aggressive brain cancer), with efficacy readouts end of H2 2025 and final data in H1 2026. This funding allows us to continue our journey on developing much needed theranostic solutions to improve the diagnosis and treatment of certain types of cancer.
BioStock är en nyhetstjänst och tillhandahåller inte investeringsrådgivning, förmedlar inga investeringsorder och tar inget ansvar för agerande och/eller eventuell förlust eller skada av något slag som grundar sig på användandet av innehåll som publicerats på BioStock.se. Varje investeringsbeslut fattas istället självständigt av den enskilde investeraren. Innehållet i BioStocks nyheter och analyser är oberoende men då BioStocks verksamhet delvis är finansierad av bolag i branschen kan BioStocks webbplats innehålla nyheter om bolag som BioStock erhållit finansiering från.
Detta material har upprättats i marknadsföringssyfte och är inte och ska inte anses utgöra ett prospekt enligt gällande lagar och regler. De fullständiga villkoren för företrädesemissionen och mer information om bolaget har redovisats i ett prospekt som offentliggjorts och publicerats på nämnda bolags hemsida.
