Medicinteknikbolaget Chordate Medical inhämtar kapital för att finansiera exitprocessen och fortsatt marknadsbearbetning med Ozilia – bolagets CE-märkta medicinteknikbehandling mot kronisk migrän. Studieresultat visar att behandlingens effekt är i paritet med dagens migränläkemedel, men med en bättre biverkningsprofil.

Chordate Medical har utvecklat Ozilia som är en läkemedelsfri och nervstimulerande behandling för både kronisk migrän och kronisk nästäppa (rinit). Behandlingen stimulerar det autonoma nervsystemet genom att stimulera nervceller i näshålan med vibration. Under  behandlingen förs en kateter med en ballong in i näsan, där den blåses upp och vibrerar i cirka 10 minuter per näsborre. Behandlingen är enkel och kan utföras av en sjuksköterska eller läkare.

Studie gav bevis för behandlingens effekt

Ozilia har en förebyggande effekt på kronisk migrän, enligt Chordate Medicals randomiserade och placebokontrollerade kliniska studie PM007. Resultaten visar att Ozilia signifikant minskar både antalet huvudvärksdagar och migränepisoder. I januari publicerades studiens resultat i den högt ansedda tidskriften Neurology, vilket utgör en viktig vetenskaplig validering.

Enligt Chordate Medical är resultaten i paritet med befintliga behandlingsalternativ, men utan de biverkningar som många läkemedel medför. Eftersom behandlingen är lokal påverkar den inte hela kroppen och undviker därmed de systemiska effekter och biverkningar som ofta förknippas med läkemedel.

Exitprocess

Ozilia har erhållit regulatoriskt godkännande i både Europa (CE-märkning) och Saudiarabien, där kommersialiseringen har påbörjats vid utvalda kliniker. Chordate bedömer att en fullskalig kommersialisering av produkten bäst kan genomföras av ett större internationellt bolag med tillräckliga resurser. Därför har Chordate inlett en exitprocess med målsättningen att etablera marknadsbevis och positionera bolaget för en försäljning av verksamheten till en större global aktör. För att strukturera försäljningsprocessen har bolaget anlitat den schweiziska rådgivaren Partner International.

Många drabbade av migrän och rinit

Genom att fokusera på migrän och rinit adresserar Chordate Medical två omfattande marknader. Cirka 1 miljard människor globalt lider av migrän, och cirka 200 miljoner människor lider av icke-allergisk rinit.

Särskilt kronisk migrän har betydande påverkan på individers livskvalitet och samhället i stort genom produktionsbortfall och stora sjukvårdskostnader. Kronisk migrän definieras som huvudvärk under minst 15 dagar per månad, varav minst åtta dagar med migrän. Cirka 1–2 procent av världens befolkning lider av kronisk migrän.

Behov av nya behandlingsalternativ

Marknaden för behandling av migrän uppgår till cirka 10 miljarder USD, där förebyggande behandling med CGRP-hämmare samt botox står för drygt en tredjedel vardera. Utöver det utgörs behandlingen av akuta symptomlindrande läkemedel, exempelvis triptaner, antiinflammatoriska läkemedel och receptfria läkemedel, samt förebyggande behandling med betablockerare. Problemet med dessa läkemedel är att ingen behandling fungerar för samtliga patienter och att vissa läkemedel tappar effekt efter en tids behandling.

Det finns några medicintekniska alternativ på migränmarknaden, men de är inte lika etablerade som läkemedel och botox. Chordates medicintekniska behandling Ozilia förväntas framförallt kunna ta marknadsandelar från botox eftersom de har vissa likheter; båda behandlingarna utförs på klinik, tar cirka 30 minuter och upprepas ungefär var tredje månad.  Ozilia erbjuder dock flera fördelar, så som en mer fördelaktig biverkningsprofil, lägre kostnad och att man slipper injektioner.

Även för rinit utgör Ozilia ett värdefullt behandlingsalternativ till dagens nässprayer och kirurgiska alternativ, som också har begränsad effekt och oönskade bieffekter.

Företrädesemission finansierar fortsatt marknadsavancemang

Idag används Ozilia på utvalda kliniker i Tyskland, Italien, Saudiarabien och Schweiz. För att kunna fortsätta etablera behandlingen på fokusmarknaderna genomför Chordate Medical en företrädesemission. Vid full teckning tillförs bolaget cirka 22,2 Mkr före emissionskostnader. Kapitalanskaffningen syftar till att stärka bolagets finansiella position och finansiera verksamheten fram till början av 2026, inklusive att stödja försäljningsprocessen av bolaget.

Mer specifikt kommer emissionslikviden att användas till att slutföra de kliniska studierna PM009 och PM010 (cirka 10 procent), fortsätta bearbeta fokusmarknader (30 procent), investeringar i produktionskapacitet (cirka 10 procent) och allmänna bolagsändamål (ca 50 procent).

Bolaget har erhållit teckningsavsikter och teckningsförbindelser om totalt 9,9 Mkr från ett antal större aktieägare, inklusive Sifonen, Hawoc Investment, Tommy Hedberg, Magnus Brandberg, David Nyman och medlemmar ur ledningen. Bolaget har ingått bottengaranti från ett antal externa investerare, samt toppgaranti från större ägare samt styrelseordförande. Erbjudandet omfattas totalt till 79,9 procent av tecknings- och garantiåtaganden.

Tecknarna i emissionen erhåller två typer av aktier: vanliga stamaktier, samt preferensaktier som ger företräde till utdelning om maximalt 12 kr vid en exit.

Sammanfattning av emissionen

Prospekt & teckning

Teckna via Avanza Teckna via Nordnet

BioStock är en nyhetstjänst och tillhandahåller inte investeringsrådgivning, förmedlar inga investeringsorder och tar inget ansvar för agerande och/eller eventuell förlust eller skada av något slag som grundar sig på användandet av innehåll som publicerats på BioStock.se. Varje investeringsbeslut fattas istället självständigt av den enskilde investeraren. Innehållet i BioStocks nyheter och analyser är oberoende men då BioStocks verksamhet delvis är finansierad av bolag i branschen kan BioStocks webbplats innehålla nyheter om bolag som BioStock erhållit finansiering från.

Detta material har upprättats i marknadsföringssyfte och är inte och ska inte anses utgöra ett prospekt enligt gällande lagar och regler. De fullständiga villkoren för företrädesemissionen och mer information om bolaget har redovisats i ett memorandum som offentliggjorts och publicerats på nämnda bolags hemsida.

Prenumerera på BioStocks nyhetsbrev