Sobis försäljning högre än väntat
I förra veckan rapporterade BioStock om prognoshöjningar från danska Ambu och Chemometec. Nu svarar svenska Sobi med en omvänd vinstvarning för helåret 2024. Analytiker ser vinstvarningen som ”måttlig” och aktien stiger därefter.
Sobi är specialiserat på sällsynta och svåra sjukdomar inom hematologi, immunologi och nischindikationer. I samband med Q3-rapporten som släpptes i höstas väntade sig bolaget en tillväxt, i fasta växelkurser, som låg i mitten av 10-procentspannet för helåret 2024. Nu har bilden klarnat och förväntningarna skruvats upp.
Helårsförsäljningen kommer att uppgå till cirka 26 miljarder kronor, vilket innebär en tillväxt på cirka 19 procent, i fasta växelkurser. När det gäller EBITA-marginalen så väntas den ligga i mitten av 30-procentspannet, vilket är i linje med vad som kommunicerades i höstas.
Bakom försäljningsökningen ligger framgångar i hemofiliportföljen och för Kineret. Lanseringen av Altuvoct, som ska ersätta hemofili A-behandlingen Elocta, går enligt bolaget bättre än väntat, framför allt i Tyskland och Schweiz.
Stor optimism kring Altuvoct
I en intervju med Dagens Industri uttrycker Sobi-vdn Guido Oelkers stor optimism gällande lanseringen av den nya produkten. Två och en halv månad in i lanseringen har bolaget ökat sin marknadsandel i Tyskland med 6 procent, trots att man redan har en bra position i och med Elocta.
Enligt honom är lanseringen den bästa han varit med om. Sobi-vdn framhåller att signalerna från lanseringen av Altuvoct, i kombination med försäljningen av Elocta, indikerar att man bör kunna nå den övre delen i målet om en global marknadsandel mellan 30 och 40 procent.
För Elocta bidrog ett högre antal patienter till framgångarna, samtidigt som man såg positiva effekter av rabattjusteringar. Liknande utveckling gällde även Alprolix, med högre antal nya patienter och fler vid-behovsbehandlingar i hela Europa.
För Kineret drevs den positiva utvecklingen främst av rabattjusteringar och ett gynnsamt ordermönster, men bolaget menar att en ökad efterfrågan också bidragit till försäljningsökningen.
Idel köpstämplar
I en kommentar till specialistläkemedelsbolagets omvända vinstvarning skriver Pareto Securities att man ser den som ”ganska måttlig”. Marknaden ser ut att hålla med och handlar i skrivande stund upp aktien med drygt 3 procent. Mäklarhuset har för närvarande en köprekommendation för aktien och en riktkurs på 385 kronor, vilket kan jämföras med aktiekursen som ligger på drygt 320 kronor.
En annan aktör som också har satt en köpstämpel är SEB, som dock har satt en något högre riktkurs om 400 kronor. Även om Altuvoct och Kineret är de drivande faktorerna bakom den omvända vinstvarningen bedöms även kinashämmaren Vonjo och RSVS-behandlingen Synagis ha bidragit.
