Curasight genomför första steget i kapitalanskaffning
I slutet av juni tillkännagav Curasight ett kapitalanskaffningspaket på upp till 120 miljoner DKK för att finansiera den pågående utvecklingen av sin teranostiska plattform. Värdepappersbolaget Fenja Capital II fullgör sina teckningsförpliktelser genom att teckna cirka en tredjedel av de units som erbjuds genom de två unitemissionerna. Den totala kapitaliseringen kommer att finansiera viktiga milstolpar under det kommande året.
Köpenhamnsbaserade Curasights teranostiska plattform är baserad på uPAR-receptorn, en viktig biomarkör för canceraggressivitet. PET-spårämnet uTRACE och radioterapin uTREAT riktar sig mot uPAR och fungerar som icke-invasiva verktyg för att lokalisera, utvärdera och behandla flera typer av cancer.
I Q2-rapporten som släpptes i slutet av augusti avslöjade bolaget att det planerade att genomföra en mindre studie med terapeutiska delen av plattformen, uTREAT, för att nå ett snabbt Proof-of-Concept med kandidaten. För uTRACE pågår en fas II-studie i prostatacancer. En första patientrekrytering har utlöst en milstolpsbetalning på 0,5 miljoner DKK från partnern Curium Inc.
Vill ta in upp till 120 miljoner DKK
Under de senaste månaderna har Curasight fokuserat på att säkerställa finansiering för sina pågående utvecklingsaktiviteter. I juni presenterade bolaget en finansieringsrunda bestående av två riktade nyemissioner av aktier – en till styrelse och ledning och en till externa investerare – samt en lånefacilitet och en riktad emission av units till Fenja Capital II, kombinerat med en företrädesemission av units till befintliga aktieägare. Units i både den riktade emissionen av units och företrädesemissionen av units består av två serier av teckningsoptioner – TO2 och TO3. Totalt kan alla delar av finansieringspaketet ge ett kapitaltillskott på upp till 120 miljoner DKK.
I en intervju med BioStock berättade Curasights vd Ulrich Krasilnikoff om hur man resonerat kring kapitalanskaffningens struktur:
– De riktade emissionerna och lånefaciliteten ger en bryggfinansiering för bolagets verksamhet på kort sikt, utan att våra aktieägare späds ut för mycket. Eftersom vi har flera viktiga milstolpar under de kommande 12 månaderna är det dock viktigt för oss att ge våra aktieägare möjlighet att ta del av en eventuell värdeökning i bolaget, och det kan vi göra med teckningsoptionsdelen av finansieringspaketet.
Förestående företrädesemission av units
Aktieägare i Curasight har bjudits in till att teckna i unitemissionen, där teckningsperioden löper från den 16 september till den 30 september. Som en del av paketet skrev Fenja Capital II i juni ett avtal med Curasight om att teckna 625 000 units i en emission riktad till dem. Detta motsvarar drygt en tredjedel av det totala antalet units som erbjuds genom den riktade emissionen och företrädesemissionen som riktas till existerande aktieägare.
För de som för närvarande inte innehar några Curasight-aktier är sista dag för handel i Curasights aktie, inklusive rätt att erhålla uniträtter, den 11 september. De som köper aktier i Curasight den 11 september kommer således att erhålla uniträtter. Uniträtter kan även köpas via aktiemarknaden fram till den 26 september. Varje aktie ger aktieägaren en uniträtt och sjutton uniträtter ger aktieägaren rätt att teckna en unit. En enhet består av två TO 2 och en TO 3. Teckningskursen är fastställd till 0,01 DKK per unit.
Första kapitaltillskottet kommer i november
Enligt finansieringens struktur är utnyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO2 planerat till november/december 2024. Om unitemissionen fulltecknas kan TO2 potentiellt tillföra bolaget upp till 57,3 miljoner DKK. Teckningskursen för teckningsoptionerna kommer att fastställas via den volymvägda genomsnittskursen för aktien 20 dagar före utnyttjandeperiodens början, med 30 procents rabatt och inom ett förutbestämt intervall. Intervallet för teckningsoptioner av serie TO2 är fastställt till 11,50 – 15,55 DKK per aktie.
Nyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO3 är planerat till juni 2025 och kan, om det utnyttjas fullt ut till högsta pris, tillföra bolaget ytterligare 35,7 MDKK.
Curasight har flera milstolpar under de kommande månaderna, inklusive rekryteringen av den sista patienten i uTRACE fas II-prostatacancerstudien och det förväntade tillkännagivandet av preliminära resultat från den studien före årets slut.
Innehållet i BioStocks nyheter och analyser är oberoende men BioStocks verksamhet är i viss mån finansierad av bolag i branschen. Detta inlägg avser ett bolag som BioStock erhållit finansiering från.
